吴军乘势追杀，吴越军大败，何逢、吴建等将战死，仅被斩首者就多达一万多人。钱传瓘见大势已去，只好率残军慌忙南逃。吴军自后急追，一直追至山南，又是一阵斩杀。

与此同时，陈璋也大败吴越军于香湾。

徐知诰见吴越军大败，献计道：“儿臣愿亲率步兵二千，假扮吴越军，随吴越败军东行，趁机袭取苏州。”

徐温道：“计策虽然不错，但是我此时却只想止战息兵，你的计策恐怕用不上了。”

徐知诰与诸将尽皆大奇，纷纷上言道：“吴越所仰仗的就是战船，眼下正是大旱季节，水道皆已干涸，此乃天亡吴越之时。我军正宜发挥步军、骑军之优势，一举而歼灭吴越啊！”

徐温抚膝叹道：“天下战乱太久了，百姓已是穷困至极，我不想再把兵祸加给他们了。再者说，钱公也绝非轻易可取的，一旦与之决战，必然连兵不解，那才是诸君心忧之时啊！不如趁着我军大胜、吴越人正有惧意之时，息兵罢战，使两地之民各安其业，君臣高枕，岂不乐哉！多杀又有何用呢？”说罢，即令全军班师而回。

吴越王钱镠闻听徐温此言，心中也是大为感慨，连声说道：“徐公真乃仁人也！”

徐温回扬州后，便遣使者将钱镒等吴越战俘全都放回了杭州，并以吴王的名义呈递给钱镠一封恳求修好的书信。钱镠大喜，也把吴将李涛等放归扬州，并即遣使前往扬州签订休战盟约。自此，吴国休兵息民，三十余州百姓皆得以安居乐业，长达二十余年。

吴、吴越修好之后，吴王、徐温又屡次劝钱镠立国称王，但钱镠却始终没有建国。

在杨行密的几个儿子之中，庐江公杨濛最有才气，但却胸无城府，心直口快，有一次，他竟然当着许多人的面就发牢骚：“吴国乃我杨家之国家，可如今，却为他人所有，真是咄咄怪事！”徐温听说后，心中极为不悦，不久，他就把杨濛调离了扬州，以其为楚州团练使。

吴王杨隆演性格重厚，恭良谦恪，对于徐温父子专政，从未有不平之意，对于军政大事也从来不发一言，一切但凭徐氏父子做主，故而，与徐温父子一直能相安无事。奇怪的是，吴国建国称制之后，杨隆演反而怏怏不乐，终日里以酒浇愁，很少进食，致使身体每况愈下，竟一病不起，郁郁而终，时年尚不满二十四岁。

徐温接到噩耗后，连忙自金陵赶赴扬州办理后事。升州行军司马徐玠劝道：“蜀先主临终托孤武侯曾言，‘嗣子不才，君宜自取。’如今，杨氏诸子哪一个能当大事，主公何不趁机自立？”

徐温正色道：“我如果真有意取之，当年诛杀张颢之时即取了，哪还用等到今日？即便杨氏没有男儿，只要有女儿，我也当立之为王。公等莫要妄言，再有妄言者，定斩不赦！”

徐温嘴上虽然如此说，但在立谁为王上，却又有一番心思。按说，杨隆演薨逝后，其弟庐江公杨濛以次当立，但严可求却暗地里对他说道：“庐江公年长，也颇有才学，且对徐公一直都有怨言，决不可立，不如立丹阳郡公为王。”

此言正合徐温之意，就这样，杨行密第四子丹阳郡公杨溥就被立为吴王了。杨溥袭位后，头一件事就是依照徐温之意将升州大都督府改为了金陵府，以徐温为金陵尹。